1933年1月，日军攻下山海关，3月占据承德，华北抗日形势岌岌可危。上海多国权势胶着，暗流涌动。青山军校间谍顾盼，与田桥洁和恋人谭仲文配合，完成恩师蒲丛的任务后，被机密安排只身一人去完成以日本经济司司长神谷浩二为目标的暗杀任务。顾盼负伤完成使命，却遭到蒲丛陷害，身陷囹圄，绝境中被我党优秀战士魏东解救。在魏东的指引下，顾盼历经考验，进入机密组织“蜂巢”，试图查明自己被陷害的原因。抽丝剥茧之中，真相一点点浮出水面，顾盼不仅查到深藏国民党内部的间谍组织，更一步步地接触到国民政府黑暗腐烂的一面。顾盼在寻求正义的过程中逐渐向红色革命靠拢，以“海马”为代号化身共产主义战士，与魏东成为搭档。最终摧毁“蜂巢”，破获日军的“暗日筹划”。